Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ - это один из способов прогнозирования поведения цен на финансовых рынках. В отличие от своего оппонента - технического анализа - фундаментальный анализ рынка изучает глубинные причины изменения цен. Многие известные трейдеры и инвесторы, в том числе Джордж Сорос и Уоррен Баффетт, доверяют исключительно инструментам и методам фундаментального анализа.

Фундаментальный анализ валютного рынка - это изучение макроэкономических и социально-политических событий в разных странах и степени их влияния на курсы национальных валют этих стран. Естественно, невозможно учесть влияние всех события по всему миру на колебания финансовых рынков. Рынок реагирует лишь на серьезные изменения в экономике и политике, а также на важные социальные факторы.

Современные технологии значительно облегчают задачу анализа фундаментальных факторов. Трейдеры могут получать информацию от специализированных агентств, таких как Dow Jones, Bloomberg, РБК и др. Кроме того, все значимые новости поступают непосредственно в торговый терминал.

В целом все события, важные для фундаментального анализа, можно разделить на:

• Прогнозируемые
• Непрогнозируемые
  

К непрогнозируемым событиям относятся резкие смены власти или политического курса, стихийные бедствия, войны, террористические акты, катастрофы и прочие форс-мажорные обстоятельства. Предвидеть их невозможно, а потому рынок реагирует на такие события стремительно и непредсказуемо.

Прогнозируемые события - это новости, выходящие регулярно в определенный день и час. Известны заранее также и прогнозы - ожидания рынка в отношении тех или иных показателей. В преддверии выхода новостей трейдеры могут планировать свои действия  и впоследствии принимать наиболее взвешенные торговые решения. Прогнозируемые показатели фундаментального анализа - это, прежде всего, макроэкономические данные разных стран.

К ним относятся следующие группы факторов:

• Показатели движения торгового и инвестиционного капитала
• Показатели, характеризующие состояние финансового рынка страны
• Агрегированные макроэкономические показатели
• Показатели динамики производства и торговли
• Показатели трудовой статистики
• Показатели инфляции
• Индикаторы кредитно-денежного регулирования экономики
• Индикаторы делового цикла, а также индексы экономической (деловой и потребительской) активности и оптимизма
• Показатели строительной отрасли
  

Все факторы, используемые для фундаментального анализа форекс также можно классифицировать по степени их влияния на рынок и по жизненному циклу:

1. Факторы с коротким жизненным циклом - это неожиданные новости. Как правило, рынок отрабатывает их в течение суток. Такие события можно использовать для заключения быстрых спекулятивных сделок.
2. Факторы с длинным жизненным циклом - данные об общем состоянии экономики мира или крупного государства, такие как динамика инфляции, уровень безработицы или кардинальное изменение базовых ставок рефинансирования. Их влияние на курсы валют может продолжаться несколько недель, месяцев и даже лет. В таких случаях фундаментальный анализ рынка forex используют для заключения долгосрочных и среднесрочных сделок.
   

Основной помощник трейдеров, использующих фундаментальный анализ для принятия торговых решений, - это экономический календарь. В нем приводится перечень наиболее важных новостей, точное время их выхода, предыдущие значения показателей и прогнозы на текущую неделю.

Рассмотрим видео реакции рынка на выход новостей и пример совершения сделки на основе показателей фундаментального анализа.

Сложность фундаментального анализа рынка заключается в том, что, в отличие от четких сигналов технических индикаторов, интерпретировать события можно по-разному. На форекс фундаментальный анализ тесно связан с психологией рынка, а потому причинно-следственные связи между событиями могут быть сложны для понимания и вызывать неожиданные реакции.

Для того чтобы овладеть методами фундаментального анализа, необходимо, прежде всего, изучить теоретические основы. MRC Markets представляет Вашему вниманию учебники и книги по фундаментальному анализу, а также подборку полезных статей по теме.